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近期，理財行業又出大事了。2017年12月26日，錢寶網的實際控制人張小雷來到南京市公安局投案自首。原因是張小雷違反國家相關規定，採取借新還舊的方式向投資者吸引資金，目前已無法兌付本金利息，無顏向追隨他的「寶粉」們交代了。據悉，錢寶網活躍用戶就高達幾百萬。
資料顯示，近年來錢寶網每年都會出現一兩次用戶擠兌事件。在去年8月錢寶網的一次集中擠兌中，公司通過延長提現的到賬時間、提高線上任務的收益率和提高快速提現手續費，才驚險地度過了危機。而錢寶網能夠走到今天這一步，張小雷已經深知自己再也支撐不下去了。
對此，一位錢寶網的投資者懊悔的表示，自己起初對錢寶網的高收益也有顧慮，但被張小雷包裝出來的實力欺騙了，於是決定賭一把。前後總共投進去的22萬元（其中11萬是借的），如今悉數被套，我恨張小雷，也怪自己太貪婪。
可能很多朋友會問，張小雷就是個普通人，他憑啥就能把追隨他的成千上萬個 「寶粉」的「血汗錢」給騙光了呢？首先，小恩小惠吸引你。在錢寶網聲名顯赫時，張小雷曾多次與「寶粉」聚餐，並將此稱為「雷的盛宴」。通過小恩小惠來引誘投資者上鉤。如今「盛宴」黯然落幕，露出背後猙獰的真面目。
再者，高息回報誘惑你。在錢寶網的宣傳中，參與人完成任務獲得收益的行為被稱為「領工資」。不少參與人還回憶稱，任務就幾分鐘做完，只要按規定完成每日簽到和「任務」，獲得的「工資」就能達到40%-60%的收益率。僅是看看廣告，就能獲取如此高的收益率，豈不快哉？
對此，我們認為，正常的工資報酬應該與勞動量掛鉤，但本案中所謂的「工資」直接與「保證金」的數額掛鉤，實質上並非是真正的勞動報酬，只是對「本金」「利息」一種掩人耳目的說法，這就是想暗示「寶粉」們，你們投在錢寶網的保證金越多，得到的回報率就越高。
最後，炮製虛假「產業帝國」。在錢寶網鋪天蓋地的廣告宣傳中，「錢寶系」企業有70餘家，涵蓋微商、地產、足球、甘油、共享單車等不同領域。
舉個例子，錢寶網在2014年底推出的蘇河二期產品為例，約定投20萬3年後給予144萬的回報，后又將線下產品轉為線上。試想，又有好的項目，又有驚人的回報率，張小雷的「寶粉」數量當然會陡增。
但真實的情況是，錢寶網旗下在正常經營的實體企業也只有20餘家，這些企業正常經營的利潤實際上根本無法覆蓋其所付出的高額利息，而且這些公司大都是關聯交易，極少有外部利潤流入補充。
事實上，張小雷一方面通過營銷造勢打造「錢寶系」企業財大氣粗的虛假繁榮。張小雷常與用戶互動，並每年帶著用戶參觀項目，從而取得參與人的信任，讓你覺得自己與張小雷是一起做事業的「合伙人」。另一方面塑造親民形象來拉攏人心，並承諾高息來誘惑你，現在問題來了，錢寶網出現崩盤將給投資者帶來什麼啟示呢？
第一，在錢寶網的所有員工都知道，張小雷從用戶吸收來的資金並沒有經過第三方託管，而是進入了企業資金池賬戶和張小雷的個人賬戶，除了一部分公司開銷和私人享樂外，很大部分用於兌付老用戶的本金和收益。
對此，我們認為，錢寶網的賬號管理混亂，且也沒有任何監管措施，這就給了少數人中飽私囊的可乘之機。所以，投資者如果要投資一個項目，必須要有專款專用的賬號，以及由銀行對理財企業的賬號為第三方託管監督。
第二，連你自己都沒弄明白的高回報率，你最好別去碰。比如，錢寶網打出「領工資」的方式來吸引你。錢寶網給你的任務幾分鐘就能做完，只要按規定完成每日簽到和「任務」，獲得的「工資」就能達到40%-60%的收益率。應該說，光是看廣告的行為不可能產生這樣高的收益，這種情況明擺著是難以長期持續的。
第三，龐氏騙局總會有補不上窟隆的那一天。張小雷被捕后曾坦言：「我為這一天已經準備了三年。錢寶網違反國家相關規定採用『借新還舊』的方式向投資人吸收資金，窟窿已經填不上了。」
對此，我們認為，當前的非法集資犯罪手段在不斷翻新，而且極具隱蔽性欺騙性。而錢寶網以完成任務獲取高收益為誘餌，收取了用戶大量的保證金，並採用吸引新用戶資金兌付老用戶本金及收益的方式，其運行模式也具有龐氏騙局的特徵。而且一旦蔓延，將對金融體系及至社會穩定產生重大衝擊，嚴重影響實體經濟的發展。監管層應該對類擬於錢寶網的理財企業重拳整頓與規範了。
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