【摘要】雖然內容相比於2017年5月份傳出的「網路版」有所增加和修改，但此次的「整改指引」仍可以從以下七大方面入手，對其內容進行徹底了解。
編者按：雖然內容相比於2017年5月份傳出的「網路版」有所增加和修改，但此次的「整改指引」仍可以從以下七大方面入手，對其內容進行徹底了解。
進入2018年，延期一年的P2P整改驗收即將正式收官，各地相關細則也開始逐一下發。近日，上海市監管部門就向各轄區下發了《上海市網路借貸信息中介機構合規審核與整改驗收工作指引表》正式稿，據悉此「整改指引」是在最新的驗收通知57號文件、現金貸整頓141號文、網貸存管指引、P2P信息披露指引等政策的基礎上進行細化歸類的，共計包含了168條相關內容。
雖然內容相比於2017年5月份傳出的「網路版」有所增加和修改，但此次的「整改指引」仍可以從以下七大方面入手，對其內容進行徹底了解。
第一、整改指引對平台的風險評估提出了進一步要求。要求平台必須對出借人也就是投資人進行風險評估及分級管理，並根據評估結果對投資人設置可動態調整的投資限額和標的限制。在此影響下，投資人再也不能想買就買，想買多少就買多少，一旦平台嚴格執行此項規定，那麼投資人在平台進行投資操作時，將受到很限制，平台的用戶體驗也會隨之下降。綜合來看，未來平台的業務規模將深受其影響。
第二、 銀行存管屬地化 不再是硬性要求。根據「整改指引」內容，雖然對平台的存管銀行設有「通過中國互金協會測評」、「在本市開立客戶資金存管賬戶」兩道標準，但是該業務卻存在一定的緩衝期，「在備案登記后的規定時間內整改到位」意味著沒有及時完成銀行存管並不影響平台的備案登記。受「存管銀行屬地化」影響，更換存管銀行成為了大多數平台一項成本高、時間緊的任務，如今有了緩衝，相對來說平台的壓力會減小不少。
第三、平台經營地與註冊地需一致。這一項要求在去年「網路版」指引流出時，就引起了頗多爭議，尤其是在深圳出台「管理辦法意見稿」，該要求得到落實后，更是讓很多平台叫苦不已。即便行業整改已接近為尾聲，但平台註冊地與實際經營地不一致仍是市場中的普遍現象，所以，該要求的下發將必定引發又一波平台遷徙潮。而對於投資人來說，則需要對已投資的平台進行再次確認，防止平台遷徙或違規帶來風險。
第四、項目逾期罰息設上限。又是一條有爭議的規定要求，「整改指引」要求各類逾期罰息、費用之和一般不應超過信用卡逾期罰息水平。對於這一要求，由於信用卡逾期罰息水平並不一致，具體金額數字也尚未得到確認，所以該要求目前階段只能是一個籠統的規定。但是若此規定落地實施，借款人的違約成本也會隨之下降，這對於平台的風險控制提出了更高的要求，投資人也應該注重選擇風險系統完備的平台進行投資。
第五、禁止平台涉首付貸、贖樓貸等業務。結合近期出台的《關於規範購房融資和加強反洗錢工作的通知》，此次「整改指引」也明確表明了禁止互金涉足首付貸、贖樓貸等房地產業務。
第六、債轉產品在一定條件下合規 。「整改指引」進一步細化明確，只要債轉產品的借款、出借期限相匹配，並標明到期可轉讓、出借人書面確認流動性風險，平台就可以進行推出。這在一定程度上解決了平台只有散標可投的尷尬，也讓投資人有了更多的項目選擇。
第七、監管常態化。「整改指引」指出，平台備案登記的經辦律師事務所將肩負督導責任，一旦平台出現違規，律師事務所可以直接上報監管部門。這一舉措讓那些想先備案、在違規的投機平台無處可藏，進一步鞏固了P2P整頓成果，也為投資人提供了又一道安全保障。
除了以上這七大方面，「整改指引」還在信息披露、校園貸、催收等方面進行了詳細規定，其可以稱為「史上最全」的P2P監管細則。相信在未來監管不斷深入、細化的影響下，P2P必將迎來全新的發展空間。