【摘要】同樣是做理財產品，P2P理財預期年化收益為什麼比銀行高？高收益是否就意味著高風險呢？
編者按：同樣是做理財產品，P2P理財預期年化收益為什麼比銀行高？高收益是否就意味著高風險呢？
「你不理財，財不理你」儼然成為了全民心中信奉的教條，帶動著全民理財的熱情，如果你還在勤勤懇懇地拿工資存銀行定期，似乎已經跟社會脫節。
如今，隨著互聯網金融行業的火爆發展，大眾對P2P理財的參與熱情也水漲船高，普及大眾。
P2P憑藉低門檻、高收益、流動性好等優勢，遠遠超過銀行理財，受到越來越多工薪階層的青睞，P2P理財大有獨佔鰲頭之勢。
自從餘額寶為代表的各類「寶寶」出現以後，P2P理財的高收益一直是人們討論的一個焦點。
銀行推出的理財產品歷史預期年化收益平均在3%-6%，而許多p2p平台的歷史預期年化收益皆能達到10%以上。
同樣是做理財產品，P2P理財預期年化收益為什麼比銀行高？高收益是否就意味著高風險呢？下面我們一起來看看吧。
01遊戲規則不一樣
銀行理財的遊戲規則是這樣的：
投資人購買理財產品本質上就是放貸，但是簡單的借貸關係中由於加入了銀行及影子銀行（非標資產的通道），借款人實際付出的高利息，被中間的金融機構以手續費的形式層層剝奪，到投資者一端就所剩無幾了。
簡單說，就是銀行作為中間商，賺取了差價，自然而然，到投資者手上的收益也就所剩無幾了。
而P2P的遊戲規則是這樣的：
P2P是建立在互聯網基礎上的金融一部分，投資人和借款人可以直接實現資金的對接，借款人願意支付的高利息可以直接轉化為投資人的高預期年化收益，而P2P在其中只是擔當了信息傳遞者的角色，收取少量的居間費用。
也就是說，同為中間商，P2P只是一個信息中介，負責審核信息，和發放信息。
所謂雁過拔毛，中間經手的環節越多，預期年化收益當然就會越少。
買銀行理財就相當於去商場購物，而投資P2P就相當於逛淘寶，少了許多中間環節，自然能獲得更多實惠。
02「門檻」不一樣
銀行的借錢門檻高是出了名了的，撇開理財端不說，單提借款端。
首先一部分「嗷嗷待哺」的個人和小微企業直接被拒之門外，這叫「銀行不是慈善家」；
其次因為銀行貸款需要經過諸多的抵押以及驗證程序，流程冗長，於是又有一部分主動選擇了放棄，這叫「遠水解不了近渴」；
再次即使通過了條條關卡，最終貸款的金額也非常有限，這叫「杯水車薪」。
而對於個別群體來說，可能根本無法享受到銀行的金融服務。
而P2P門檻低，可以為更多的個人或小微企業「雪中送炭」；操作流程簡潔，從而節省了時間成本，這點對於某些小微企業或個人來說，有時候就是「跳樓」與「不跳樓」的差別。
為了融資，為了有更好的效率，從而讓小微企業或個人願意支付更高的利息成本來獲得貸款。
簡單來講，不管門檻也好，效率也好，最終P2P的預期年化收益率是由市場決定的。
就好比你在遊樂場的時候玩耍了一天，實在渴得不行了，這時候，面對樂園裡面遠高出外面市場價的飲料，你也會把錢奉上，以解一時之渴。
03「成本」不一樣
在傳統銀行里，要完成「借貸」這個流程，必須面臨高額的「運行」成本。這點從流程繁瑣和時間漫長就可以看出來，不是他們不想快，而是快不了！
就好像一輛高速直線行駛的列車，如果想轉彎，那麼勢必會耗費好多的能源。
另外，銀行理財產品的預期年化收益類型、資產投向、幣種、發行期限、銀行考核、市場預期年化利率等因素都會影響銀行發行理財產品的預期年化收益率。這就是「有錢人的煩惱」！
而P2P平台是借款人與投資者之間的交易，沒有那麼多彎彎繞繞，這不僅提高了運營效率，也必然大大降低了運營成本。
隨著運營成本的降低，明智的P2P平台，一方面可以討借款方的歡心，降低利息以獲取優質項目。
同時，也可以提高理財預期年化收益，讓利投資人，從而為平台發展獲取更持久的動力。
總之，筆者認為：p2p理財之所以比銀行理財預期年化收益高的原因有三點：
其一，銀行理財的中間環節要收取不少居間費，到投資人手裡的預期年化收益自然就減少了，而P2P的居間費較少；
其二，P2P門檻比銀行低，許多小微企業為了融資願意支付高利息貸款；
其三，銀行借款流程繁瑣，時間長。
雖然P2P大大降低了運營成本，提高了投資人的收益，但同時P2P的高風險也不能忽略，P2P的風險也有很多種，往後我們會展開介紹。
筆者認為真正的高風險，來自於P2P的平台本身監管手段的缺失，以及本身漏洞。
在國家有關法律文件出台之後，P2P正在往合法合規的路上。
並且作為國家戰略寫入十三五規劃，連續四年寫入政府工作報告，網貸「憲法」已經落地，投資者受到法律保護，同時無論是收益、流動性、門檻都優於銀行理財。