作者：2私基 來源於:2私基
每年的3、4月是上市公司密集公布年報的日子，銀行因為與一般企業的業務差異較大，所以資產負債表會有很大不同。同時，年報里有一些銀行業所特有的財務指標或監管指標。
這裡就帶大家一起看下銀行年報里的那些名詞，以後看起銀行年報也能666。
先放一張銀行的資產負債表，大家先感受一下與企業資產負債表的不同。
銀行最基本的業務就是存貸款業務，吸收存款，發放貸款，所以銀行的故事就是從最基本的借貸業務開始。
01 「發放貸款和墊款」和「吸收存款」
A銀行發放一筆100元的貸款給B企業，B企業在獲得貸款后將資金存入A銀行，所以A銀行又吸收了一筆存款，銀行會繼續拿這筆存款去發放貸款，如此循環，銀行的貸款規模（發放貸款和墊款）和存款規模（吸收存款）不斷增加。
類比一般生產企業，存款就是生產產品的原料，貸款就是出售的產品，銀行從中獲得的息差收入就是產品的售價和成本之間的差額。
02 「存款準備金率」和「現金及存放中央銀行款項」
但是銀行每吸收一筆存款，需要在中央銀行存入存款準備金，包括法定存款準備金和超額存款準備金，主要是保證銀行的日常支付和結算，比如存款人突然要取款了，不同銀行之間進行清算等等。
所以，在銀行的資產中有一項「現金及存放中央銀行款項」，就是為了保障銀行的支付結算。
存款準備金相對於存款的繳存比例被成為存款準備金率，法定存款準備金率是由央行規定的，其高低決定銀行每筆存款可用於貸款的規模多少，所以，提到了調節貨幣政策的作用。
03 銀行存款以外的資金來源
對於銀行而言，吸收存款是被動獲得負債，另外還有一些主動獲得負債的行為，比如找央媽借錢，就是「向中央銀行借款」；找銀行同業或者非銀金融機構借錢，獲得同業借款，就是「同業及其他金融機構存放款項」；還可以在同業拆借市場中，拆入短期資金，以應付流動性需求，就是「拆入資金」；當然還可以發行金融債或者是同業存單，就是「應付債券」。
類比企業，實際上銀行不同的融資渠道，可以理解成為企業不同的供應商，價格上會有差異，雖然有些供應商提供的原料價格便宜，但是物美價廉，不是所有企業都能拿到貨，企業沒有辦法，只能去找其他的供應商，價格雖然是高了，但至少能保證供貨。
對銀行而言，一般性存款的資金成本是最低的，目前一年期存款基準利率是1.5%，有些銀行上浮了40%左右，也才2.1%；一年期的同業借款利率目前在4.9%左右；一年期同業存單利率在4.8%左右，所以，一比較，存款的資金成本優勢不言而喻，但往往好東西都是可遇而不可求的。
04 銀行貸款以外的資產配置
銀行在獲得資金后，內部也是需要進行資源配置，除了發放貸款外，還可以進行債券投資，或者是開展同業業務。
目前很多銀行很重視債券投資，部分銀行投資類資產規模已經接近貸款。一般債券投資會被計入「以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產」、「可供出售金融資產」、「持有至到期金融資產」和「應收款項類投資」這四個科目里，其差異在於是交易還是投資，是會中途賣出，還是一直持有至債券到期。
銀行還會持有一些同業類資產，比如會借給其他銀行或是券商、基金等非銀行機構，即為「存放同業及其他金融機構款項」，或是有臨時性的資金剩餘，會短期拆借給同業，即為「拆出資金」，或者會投資一些同業機構發行的產品，比如同業理財、同業投資等，會計入「應收款項類投資」。
類比企業，考慮市場上不同產品的價格和需求后，企業會在ABC三類產品中決定多生產哪個，少生產哪個。對銀行而言，考量的因素除了各個資產的價格，還有風險的大小，以及流動性的需求，所以銀行考核中會有一些比較特殊指標，如風險調整資本收益率（RORAC），衡量銀行資產組合的風險。
05 「資本充足率」，資本約束槓桿
銀行通過借錢，發放貸款或是投資，所以本質是槓桿經營。對於一般企業而言，資產負債率是我們來衡量企業槓桿的主要指標，負債規模過大，資產負債率高，企業的經營風險就會更大，雖然收益會被放大，但在虧損時，風險也會被放大。所以，銀行也會通過資本充足率來約束銀行資產規模的擴張，從而約束銀行的槓桿。
根據公式：資本充足率=資本凈額/加權風險資產總額，假設資本充足率為10%，在既定的資本規模下，加權風險資產的規模最多是資本的10倍，從而對銀行資產規模的擴張形成了約束。
銀行根據資本構成不同，有核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率等不同指標，其差異在於資本的構成。除了傳統意義上的我們所孰知的資本，比如實收資本、資本公積、盈餘公積、未分配利潤外，還包括其他一些具有轉股性質，或是吸收損失功能的資本工具，比如優先股、混合資本工具、次級債等，也可以對銀行吸收損失或低於風險起到一定作用。
表1 銀行資本構成和不同緯度資本充足率
對於資本充足率，銀監會的標準逐年提高，同時對系統重要性銀行和其他銀行設立了不同的標準。
表2 我國銀行資本充足率要求
06 「不良率」與「撥備覆蓋率」
銀行發放貸款，可能會存在貸款人無法到期按時還款的，從而產生逾期。類比一般企業，就和企業把產品賣給客戶后，客戶欠錢不還，從而產生逾期賬期一樣。
所以銀行對貸款會進行分類，區分能正常還款的貸款和無法正常還款的貸款。目前銀行採取的是「五級分類法」，即正常類、關注類、次級類、可疑類、損失類，其中，不良貸款即次級類、可疑類和損失類三類貸款的總和，不良貸款率即為不良貸款與各項貸款餘額的比值，根據表3，不良貸款餘額為344.16億元，不良率為1.65%。
表3貸款五級分類
因為貸款沒法正常償還就會發生損失，所以需要計提一定的準備金，在企業確認無法還款時，用來抵消這筆壞賬。貸款損失準備金的計提是有標準的。
根據我國《銀行貸款損失準備計提指引》規定，銀行需要計提一般準備、專項準備和特種準備：
1、一般準備：年末餘額不得低於年末貸款餘額的1%；
2、專項準備：對於關注類貸款，計提比例為2%；對於次級類貸款，計提比例為25%；對於可疑類貸款，計提比例為50%；對於損失類貸款，計提比例為100%。其中，次級和可疑類貸款的損失準備，計提比例可以上下浮動20%；
3、特種準備由銀行根據不同類別（如國別、行業）貸款的特種風險情況、風險損失概率及歷史經驗，自行確定按季計提比例。
所以，根據表3中貸款分類，我們大致可以測算出:
一般準備不得少於208億元=20798*1%；
專項準備不得少於163億元=539.19*2%+174.96*25%+120.68*50%+48.52*100%；
所以貸款損失準備合計少於371億元。
計算下來撥備覆蓋率=貸款損失準備/不良貸款餘額=107.91%；撥貸比=貸款損失準備/貸款餘額=1.79%。
除了對貸款損失準備的計提有規定，監管對撥備覆蓋率和撥貸比的比例也有要求，根據最新下發的《關於調整商業銀行貸款損失準備監管要求的通知》，將撥備覆蓋率要求由150%調整為150%-120%，貸款撥備率監由2.5%調整為1.5%-2.5%。
所以，銀行至少要滿足撥備的監管指標。同時，從銀行自身角度而言，偏保守的銀行會提高貸款損失準備的計提比例，比如本文例舉的銀行實際貸款損失準備為722億，撥備覆蓋率和撥貸比分別達到210.51%和3.48%。
值得注意的是，貸款損失準備不會在資產負債表中體現出來，直接在貸款總額中扣除，所以資產負債表裡顯示的「發放貸款和墊款「是扣除貸款損失準備后的凈值。從而當發生壞賬需要核銷時，直接在貸款損失準備中進行扣除即可，不會影響到資產負債表裡的貸款凈值。
那貸款損失準備的計提多少就不會影響到銀行的報表了么？當然不是，要不也就不會有說」撥備是銀行的蓄水池，可以調節銀行利潤了「。
從表4中可以看到，貸款損失準備是一個存量概念，每年會計提新的撥備，同時也會核銷或轉出，是動態變化的。其中，每年計提的撥備叫」資產減值損失「，是一個預期損失的概念，不是真實發生的損失，只是計提出來，放入撥備中，核銷未來可能產生的壞賬。
因為「資產減值損失「是計入利潤表的，所以計提的多，當期的利潤就少；計提的少，當期的利潤就少，這也就是為什麼說撥備可以調節利潤了。
表4 貸款損失準備的計算
總而言之，大家記住銀行做的就是資金買賣，借來的錢不能全部貸出來，要繳存一部分的準備金，以備儲戶突然取現或是結算需求；貸出去的錢也要計提準備金，萬一別人還不了錢了，要用來補窟窿。因為借錢做生意，所以槓桿要控制，受到資本充足率的約束。畢竟，銀行是經營風險的，穩健是最重要的。